第488章 组合构建，跨市场投资展开（2/2）

“按这个方法，黄金和国债占比会偏高，科技股次之，工业金属和新兴债稍低。”

“可以接受。”我说，“初期宁可慢一点，也不能让组合头重脚轻。等跑顺了再动态调整。”

林湛问：“多久调一次？”

“季度为单位。”我说，“每三个月末做一次结构性审视。允许微调，不允许推翻重来。方向定了就不能天天变。”

他记下了。

我说：“再加一条规则。任何单个市场的敞口不超过百分之二十五，任何单个资产类别不超过百分之四十。这是底线。”

两人同时确认。

我走到战术屏前，用手滑出三层结构。

外层是市场分布，中层是资产类别，内核标出各自的周期定位。

“最终图像应该是这样。三个环套在一起，呈螺旋上升。意思是它不是静态的，是能演进的。”

资产研究员把方案整合进系统。

屏幕上生成首版组合结构图。颜色分明，层级清晰，每个模块都有标签和参数入口。

林湛看了一会儿，说：“这个框架可以跑模拟了。”

“那就开始。”我说，“先加载测试环境，两周内完成压力测试。试点资金不超过基金总规模的百分之二十。”

他问：“如果测试结果不达标呢？”

“那就改。”我说，“但不是推倒重来。只能在现有框架内优化。我们要的不是完美组合，是一个能不断进化的起点。”

资产研究员说：“我已经设置好数据输入路径，明天就能跑第一轮模拟。”

“很好。”我说，“另外加一个监控项。记录每次参数调整的原因和执行人，留痕备查。”

他们都点头。

我说：“记住，我们现在不是在押注哪个市场能涨。我们是在造一艘船。这艘船要能穿过平静海面，也要能扛住风暴。它不一定最快，但必须走得久。”

林湛合上平板：“明白。我们不会把它变成赌大小的工具。”

资产研究员站起身：“我去准备模拟所需的数据包。”

“去吧。”我说，“测试启动后每天下午三点提交运行报告。有问题随时叫停。”

他们离开会议室。

我一个人留在原地。

主屏上的结构图还在运行。新的数据流缓缓注入，三条主线开始轻微摆动。系统还没正式上线，但它已经有了轮廓。

我打开语音记录。

“记录时间，上午九点四十七分。召开组合构建会议，确定跨市场投资基本架构。采用三维穿透法划分标的，确立哑铃型配置原则，引入波动率倒数加权机制，设定季度再平衡窗口。首版组合方案已生成，进入模拟测试准备阶段。”

录音结束。

我关闭界面。

手机震动。IT部门回复：测试环境加载进度37%，预计一小时后可用。

我看向屏幕。

结构图最外层的市场分布环突然闪了一下，随即恢复正常。

我盯住那个节点。

这不是错误提示。

是系统第一次自主识别到外部数据更新，触发了内部校准。