第319章 寰亚投资新一年的方向（下）（1/2）

“现在，日系经济还在持续走高，市场情绪依然狂热。东J的日经指数和房地产市场还很疯狂。

这点，我们无法做出具体判断，股市的情况是最难以估摸的。

但是一些非核心资产和特定金融衍生品，仍有短期炒作空间。

但我们会会继续尝试每个季度的短线操作，也会避开感觉过度炒作的核心区地产和大型蓝筹股。转而关注日系地方性的银行和信用社的股票。

还有，就是关于地产高度相关的非银行金融机构，比如他们的住宅金融专门公司，他们发行的短期高息债券和票据。

这两个方向的目标收益，预期年化回报率20%-40%。程生，这第二个计划，你有什么想法吗？”

前段时间，他们收集了众多的日系方向股市和政策资料给程阳。

现在，他也想听听程阳的分析和见解。毕竟能从87股灾斩获1.8亿港币的人，不可能是运气。

程阳摇头：“先说说第三件事情。我的想法等你说完再说。免得打断你思路。”

秦鹤年点头，继续说道：

“大宗商品方向，聚焦石油与农产品。

现在全球经济在经历几年增长后，通胀压力隐现，而增长动力有放缓迹象。

现在的中崬局势持续紧张，欧P克内部产量协调存疑。这都和科·伊的战争有关。

随着他们的争斗基本消停，但带来的影响不是一下子能消除的。

同时，通过调查，北美等地方灾害频发，影响农产品供应。

我们的策略是，布局布伦特原油期货，做多波动性，而非单边涨跌。

利用期货期权组合，比如跨式期权、宽跨式期权等，押注油价因中崬局势、欧P克会议或库存数据引发的短期剧烈波动。

目标是在价格大幅波动中获利，而非预测绝对的单边涨跌方向。

农产品方向，选择玉米和小麦期货。

事件驱动型做多，一旦确认可能严重影响产量的灾害，迅速在期货市场建立多头头寸。

利用市场对供应短缺的即时恐慌情绪获利。

风险控制方面面，石油策略严格计算期权组合的成本和盈亏平衡点。

程生，农产品策略高度依赖信息时效性和准确性，建立快速决策机制，并设置动态止盈止损。

而我们的目标收益是预期年化回报率15%-35%，其波动性策略收益相对稳定一写。

秦鹤年总结道：“程生，这三个方向各有侧重，风险和收益特征不同。

我们计划将回笼的资金，根据市场情况动态调配。

东欧套利作为相对在风险可控范围内，日系追求短期爆发力但需严控仓位。

大宗商品波动策略则提供战术性机会。”

程阳听得非常专注。

他们不再满足于单一机会，而是构建了一个多策略、多市场、攻守兼备的组合。

这让程阳听得频频点头。

“计划很宏大，也很专业。”程阳终于开口，语气带着赞许，但更多的是冷静的审视。

“东瓯的策略升级，复杂度高了不止一倍，对执行团队的要求极高，安全是重中之重，宁可不做，也不能出事。

大宗商品的波动策略我很认同，尤其是农产品的事件驱动。但信息网络是核心，有助于我们获得更高效的信息，这块投入不能省。石油方向也很不错，这点我是赞同的。”

程阳说完，回到日系股市方向，神色严肃起来：

“日经指数看跌期权，做空方向不着急。日系股市的疯狂还不到巅峰。

现在的美系资本还没有出手，日系这么嚣张，号称要买下美联邦。

华E街那些狼可不会眼睁睁看着猎物进了包围圈后，还能让他们全身而退？

现在美系资本不断提醒日系泡沫风险，但他们哪里听得进去？

在他们看来，就是美系资本怕了。怕他们继续收购美系的地产和资产。

所以，来自敌人的劝说，他们会相信？

秦总，公司的做多全线进行，上半年不用担心。收割往往都是在猎物多次试探后，放松警惕性的下半场。

甚至，前三个季度都是可以压上。等到第四季度，也就差不多收线了。到时候，看跌期权做空！我要狠狠收割一把！”

“好！”杜宁听得十分兴奋。虽然没那么明白。但能在日系那边收割，那就值得高兴！

“程生，你的想法是第四季度？年底？”秦鹤年疑惑。

“现在的日经已经很疯了，若是持续到年底，那在现在的指数上都已经是三万点出头。若是到年底，岂不是破四万？”

“你觉得呢？”程阳看向杜宁。

“应该会。”杜宁皱眉：“如果按照你的说法，一年的时间，从三万到四万，完全不是问题。”

程阳看着他们两个：

“连你们都觉得会破四万。那么在本就热情高涨和疯狂的日系人眼里，这就是必然的事情。

但大家都觉得会发生的时候，你觉得华E街那群狼会给你机会吗？”

“你的意思是，不可能突破四万就崩了？”杜宁瞪大了眼睛。

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